Problemet med att Följa Valarna
Problemet med att Följa Valarna
Använd din Fördel för att Uppnå Högre Avkastning
Ett växande fenomen är att dyrka och kopiera olika investerare, såsom Warren Buffett, Charlie Munger, Peter Lynch, Li Lu, Monish Pabrai, Stanley Druckenmiller, Michael Burry, Terry Smith och så vidare... Det finns många att följa och kopiera. Självklart är det bra att studera personer som har uppnått det du vill, men det är dumt att kopiera dem.
Låt oss överväga fallet med Warren Buffett, som allmänt betraktas som en av de mest framgångsrika investerarna. Enligt nyliga rapporter äger han en betydande portfölj med cirka 48 positioner, inklusive en betydande andel på cirka 46,5% i Apple och ungefär 90% av sina investeringar i de tio största innehaven.
Även om det kan vara frestande att köpa aktier i Apple bara för att Warren Buffett äger det, är det viktigt att närma sig investeringar med en mer kritisk synvinkel. Att äga aktier i företag bör grundas på hur de överensstämmer med din individuella investeringsstrategi och mål.
Intressant nog föreslog även Warren Buffett att en mindre portfölj skulle kunna generera högre avkastning än hans nuvarande tillvägagångssätt. Detta insiktsfulla påstående ger en möjlighet för investerare med mindre portföljer att dra nytta av deras smidighet och potentiellt överträffa marknaden.
Till exempel, istället för att bara fokusera på specifika företag som Apple, kan du överväga att regelbundet investera i en S&P 500-indexfond. Detta tillvägagångssätt ger en problemfri investeringsstrategi med försäkran om att du inte kommer att underprestera marknaden avsevärt.
Om du däremot investerar i enskilda aktier och söker ytterligare avkastning utöver de som erbjuds av S&P 500-index, är det tydligt att du önskar mer från din investeringsstrategi. Detta indikerar en beredskap att ta på dig mer risk och potentiellt tjäna högre belöningar.
Sammanfattningsvis, medan Warren Buffetts innehav och investeringsbeslut kan vara intressanta, är det viktigt att komma ihåg att din egen portfölj bör anpassas efter din specifika investeringsstrategi och mål. Genom att använda din mindre portfölj effektivt och överväga olika investeringsalternativ kan du potentiellt uppnå gynnsamma riskjusterade avkastningar som stämmer överens med dina personliga mål.
Här är 7 skäl som övertygar dig ännu mer att du inte bör titta på vad stora investerare investerar i:
Storleksfaktorn
På grund av dessa investerares betydande portföljer blir deras investeringsalternativ begränsade, och deras val dikteras mer av vad de kan investera i än av vilka som skulle erbjuda de bästa möjligheterna till avkastning. Detta kan begränsa deras förmåga att utforska hela spektrumet av potentiella investeringar och hitta de mest lovande.
Restriktiva regler
Många stora investerare, som fondförvaltare, måste följa olika investeringsregler som rör diversifiering, likviditet, valutarisk, ESG-överväganden och mer. Dessa regler kan skapa hinder som förhindrar dem från att följa optimala investeringsstrategier och uppnå de bästa möjliga resultaten.
Transparens och granskning
Dessa investerare är offentligt handlade och registrerade finansiella institutioner. Följaktligen måste de redovisa sina innehav, vilket gör deras investeringar föremål för granskning. Rädslan för potentiella ryktesrisker kan leda dem att vara mer benägna att sälja en aktie än att köpa, även om den erbjuder en god risk/avkastningsmöjlighet, för att undvika negativ uppfattning om deras innehav.
Förskjutning av investeringsfokus
När investerare ackumulerar betydande kapital förskjuts ofta deras fokus från att maximera kapitalvinster till att bevara kapital. Prioriteten blir att undvika förluster snarare än att jaga hög avkastning. Denna förändring i tankesätt kan påverka deras investeringsbeslut och strategier, vilket kanske inte stämmer överens med individuella privata investerares mål.
Hjärnflockning
När en stor investerares ägande av en specifik aktie blir allmänt känt leder det ofta till att andra investerare förvärvar samma aktie, vilket driver upp dess pris. Denna hjärnflockning kan övervärdera aktiens värde och göra den dyrare för senkommande investerare. Peter Lynch, en framstående investerare, betonade värdet av att söka efter möjligheter som institutioner och analytiker ännu inte har upptäckt, eftersom att följa mängden inte alltid är fördelaktigt.
Informationsgap
En betydande utmaning med att följa stora investerare är informationsgapet. När allmänheten blir medveten om kända investerares investeringar är det ofta för sent att replikera deras framgång. Dessa investerare har tillgång till omfattande resurser, avancerade verktyg och insiderkunskaper som enskilda investerare saknar. Att försöka härma deras investeringar utan att förstå den underliggande rationalet kan leda till ogynnsamma resultat och potentiella förluster.
Fördröjd medvetenhet
När en stor investerare beslutar sig för att sälja en särskild aktie blir enskilda investerare ofta medvetna om det mycket senare. Som ett resultat kan de hamna bland de sista som får veta och säljer tillsammans med andra, vilket orsakar en onödig och potentiellt betydande försäljning. Denna fördröjda information kan resultera i ökade förluster för dem som följer de stora investerarnas åtgärder.
Genom att överväga alla dessa faktorer har du en fördel när det gäller att identifiera bättre investeringsmöjligheter än de jättar som för närvarande äger. Genom att studera deras historia kommer du att inse att de inte började med att investera i världens största företag. Istället för att replikera deras nuvarande investeringar är det mer gynnsamt att lära av deras tidiga strategier och tillämpa dem på nuvarande förhållanden. Det är viktigt att inse att mycket har förändrats sedan deras tidiga dagar och det som fungerade för dem då kanske inte är lika effektivt nu.
Dock är det värt att notera att de grundläggande principerna för framgångsrik investering fortfarande gäller och kommer att göra så under lång tid framöver. Företag som uppvisar stark tillväxt, höga vinstmarginaler, effektiv kassaflödesförvaltning och sund kapitalallokering förväntas generera gynnsamma avkastningar för din portfölj.
Därför är det bättre att inte enbart förlita sig på jättarnas investeringar, utan att istället fokusera på att förstå och tillämpa dessa tidlösa principer. Genom att identifiera företag med starka grundläggande värden och strategisk finansiell förvaltning kan du upptäcka lovande möjligheter som överensstämmer med dina investeringsmål och potentiellt överträffa jättarna på lång sikt.
Slutsats
Följ inte blint de stora investerarna! De nådde inte sin status över en natt; de började små, precis som du bör göra. Aktiemarknaden är högst konkurrensutsatt, så varför investera i samma populära aktier som alla andra? Utforska istället mindre konkurrensutsatta områden och identifiera din egen unika nisch. Investera baserat på det som överensstämmer med din egen strategi och individuella preferenser.
Om inte, skulle jag rekommendera att överväga en investering i etablerade jättefonder eller företag. Ett annat alternativ är att köpa en indexfond och göra regelbundna månatliga bidrag. Genom att göra det kan du dra nytta av diversifiering och gradvis växa din investeringsportfölj.
Kom ihåg att framgång i investeringar kommer från att fatta informerade beslut som passar dina egna omständigheter och mål. Istället för att bara följa mängden, skapa din egen väg för att uppnå ekonomisk framgång.
Populära artiklar
10 Attribut hos en Fantastisk Investerare
Peter Lynchs checklista för att hitta 10-dubblerare
10 gratis eller billiga verktyg för att göra bättre analys