Lära, bemästra, och sen bryta mot reglerna
Lära, bemästra, och sen bryta mot reglerna
Learn how to play the game, master the game, then break the game!
“Gör man som alla andra får man resultat som alla andra” detta stämmer väldigt bra med investeringar. Men det kan också ge en skev bild om hur man ska starta sin investeringsresa.
Man kan inte ge sig ut och bryta mot fundamentala regler direkt när man startar något. Tänk typ en sport, vi säger handboll. Om man inte lära sig de hårda reglerna som att man bara få ta tre steg med bollen, studsa bollen ta upp den och inte studsa igen, inte får sparka på bollen osv.
Man måste bemästra spelet och lära sig reglerna, de hårda och mjuka. Mjuka som hur gentlemannamässigt spelet är. Skulle t.ex. en fotbollsspelare eller hockeyspelare komma in på en handbollsplan och ha samma attityd med sig där som i deras olika sporter skulle det gå illa och vara direkt farligt (pratar av egen erfarenhet).
När man kan reglerna och bemästrat spelets hårda och mjuka regler, då kan man börja tänka nytt och lägga in sina egna justeringar. Men främst också veta när man ska bryta emot dessa regler.
Så hur applicerar man detta på investeringar?
Först måste man veta en del om sig själv, försöker man slå börsen eller vill man bara att pengarna ska växa i en maklig takt och man bryr sig inte om att överprestera marknaden. Spelar man ett spel där det är viktigare att inte förlora än att vinna? Jag utvecklar lite mer i spelar du ett vinnarspel eller ett förlorarspel?. Men för att göra den här tanken kort, om du inte vill anstränga dig väldigt mycket för att överprestera börsen så kan du lika gärna köpa indexfonder som täcker 3-5 index och du kommer varken ha sämre eller bättre avkastning än någon. Du kommer antagligen ha bättre avkastning än de flesta.
Men har du valt den svåra och den roliga vägen som jag har så försöker du äga aktier som ska slå index. Du kan göra det på en kortsiktig eller långsiktig horisont, du kan göra det med fundamental analys eller teknisk analys, så har du en värdestrategi eller en tillväxtstrategi. Det finns några enkla fundamentala regler inom investeringar som gör gäller för alla som investerar oavsett tillvägagångssätt eller strategi. Jag missar säkert någon här men de nedan är de punkter jag kommer på så här direkt vilket antyder att dessa punkter är bland de viktigaste punkterna.
Aktier handlas kortsiktigt på utbud och efterfrågan
Långsiktigt handlas aktier baserat på dess vinster och kassaflöden
Ett bolag med vinst och positivt kassaflöde sänker risken avsevärt i bolaget
Bolaget växer deras intäkter
Bolaget har en bra kapitalallokering
Ett bolag i en växande marknad är ett bättre bolag än i en krympande marknad
Bolaget ska ha en sund skuldsättning
Ledningen och styrelsen äger aktier i bolaget
Grundaren är kvar i bolaget
Undvika binära utfall
Värdet på ett bolag är summan av de diskonterade kassaflödena
Man ska bemästra och förstå dessa aspekter för att äga ett bolag som skapar aktieägarvärde och levererar värdet till ägarna. Ibland bryter man mot dessa regler för om allt det här var perfekt så hade bolaget varit enormt högt värderat och då kan det vara en dålig investering pga det. Så man får ibland välja att bortse vissa av dessa kriterier för man kan inte pricka in alla och ha en bra värdering.
Det tyvärr många gör är att försöka bryta dessa mjuka regler direkt! Är väldigt många som köper in sig i bolag med binära utfall, senast i veckan hade vi t.ex. Neonode. Eller köper in sig i bolag som inte tjänar pengar, vilket egentligen skapar ett negativt värde om inte bolaget kan vända till lönsamhet på den kassa de har. För annars kan du räkna med att bolaget behöver pengar av dig för att överleva. Det är motsatsen till vad du vill. Du vill ha pengar av bolaget.
Börspodden och många andra säger så måste man som ung 20-åring spränga sig i obskyra bolag osv. Alltså man hoppar över att lära sig och bemästra grunderna, för att sen bryta mot grunderna utan att ens veta att de gör det.
Så kom ihåg att lära och bemästra grunderna, för att sen bryta dom. I det här fallet är en genväg en senväg. Gör i rätt ordning så besparar du dig pengar och slipper ha ont i magen över dina investeringar.
Avkastning på dig!
Populära artiklar
10 Attribut hos en Fantastisk Investerare
Peter Lynchs checklista för att hitta 10-dubblerare