Hur man väljer en investeringsstrategi
Hur man väljer en investeringsstrategi
Faktorer som formar din vinnande strategi
Jag gillar att bygga baserat på en annan artikel som jag har skrivit, vilket du förmodligen har märkt om du har läst några av mina tidigare inlägg. Man kan tro att det är ett drag för att få dig att läsa fler inlägg; ja, det är en bra bieffekt (förhoppningsvis). Samtidigt är det inte mitt huvudmål; jag vill att varje inlägg ska vara tillräckligt kort för att läsas på tio minuter, vilket inte är tillräckligt för att fullt ut behandla ett ämne. Dessutom står inte investeringsbeslut ensamma, och ett investeringsbeslut påverkar det andra.
Denna vecka börjar vi från punkten som togs upp i förra veckans artikel "Hur man blir en duktig investerare", nämligen "Bestäm en investeringsstrategi."
När du bestämmer dig för en investeringsstrategi måste du överväga några saker.
Investeringsmål
Risktolerans
Kunskapsnivå
Horisont
Hur mycket tid man kan avvara
Personalitet
Låt oss dyka lite djupare in i dessa faktorer.
Investeringsmål
Att definiera ditt investeringsmål är det första steget för att bestämma en lämplig investeringsstrategi. Investerar du för pensionen, sparar du till en kontantinsats för ett hus, finansierar du ditt barns utbildning eller strävar du efter långsiktig förmögenhetsuppbyggnad? Varje mål kräver en annan strategi. Tydliga mål hjälper dig att bestämma vilka investeringsinstrument och tillgångsklasser som bäst överensstämmer med dina mål. Det är också viktigt att fastställa om det är ett mål med en tidsfrist.
Risktolerans
Att förstå din risktolerans är avgörande för att utforma en investeringsstrategi som passar din komfortnivå. Vissa investerare är mer riskaverta och föredrar stabila, lågriskinvesteringar, medan andra är beredda att ta på sig högre risk för potentiellt större avkastning. Att bedöma din risktolerans handlar om två saker: hur villig du är att förlora ditt kapital och hur väl du hanterar volatilitet i din portfölj. Detta knyter också tillbaka till den första faktorn, ditt mål. Är det ett mål att köpa en lägenhet om 5 år? Då är din risktolerans låg. Är det ekonomiskt oberoende innan 40? Då behöver du förmodligen en ganska hög risk. Är det att spara pengar för en regnig dag och kanske skapa en pension med en bra levnadsstandard? Då kan du förmodligen investera i indexfonder och tjäna runt 6-8% per år i genomsnitt utan större ansträngningar från din sida.
Kunskapsnivå
Din kunskapsnivå inom investeringar spelar en betydande roll för att bestämma den investeringsstrategi som passar dig. Nybörjarinvestorer bör ta sina första steg som jag rekommenderade i förra veckans inlägg:
“Investera i fler företag än du egentligen vill ha. Om du vill ha en portfölj med 10 företag, börja investera i minst 40 för att diversifiera ordentligt och få tillräckligt med datapunkter för de andra stegen. Den andra strategin är att investera 90% av din portfölj i indexfonder och resten enligt din strategi.”
Låt oss överväga vilka områden du bör ha kunskap inom:
Investeringar
Redovisning
Företagsspecifik information:
Vad de gör
Hur deras affärsmodell fungerar
Vilka tillgångar de har?
Vem är nyckelpersonerna i företaget?
Hur mycket äger insynspersonerna?
Marknadsspecifik information:
Hur snabbt marknaden växer
Hur är marknadsandelarna fördelade?
Vilka faktorer kan påverka marknaden? (PESTLE-analys kan hjälpa här)
Vilken position har företaget på marknaden?
Investeringsmetodik (köp, sälj och andra tekniska aspekter kopplade till investeringar)
Detta är några områden, och vissa är ganska omfattande att ta itu med när du börjar. Så börja gräva där du står, undvik inte att börja bara för att du inte känner dig som en expert från dag ett. En del av resan är att lära sig.
Horisonten
Din investeringstidsram avser den tidsperiod du planerar att ha dina pengar investerade och återkopplar till ditt investeringsmål. Kortfristiga mål kräver vanligtvis en mer konservativ strategi, med tonvikt på kapitalskydd, likviditet och lägre volatilitet. För långsiktiga mål, som exempelvis pensionsbesparingar, kan du ha flexibiliteten att ta på dig mer risk och investera i tillgångar med högre tillväxtpotential. Genom att anpassa din tidsram till en lämplig investeringsstrategi ökar du chanserna att uppnå dina mål.
Hur mycket tid du kan ägna åt investeringar
Överväg den tid du kan ägna åt att hantera dina investeringar. Vissa strategier, som passiv indexfondsinvesterande eller automatiserade plattformar, kräver minimalt med pågående arbete. Utvärdera din tillgänglighet och engagemang för att säkerställa att din investeringsstrategi matchar den tid du kan ägna åt övervakning och justering av din portfölj. Om du inte kan avsätta minst 20 timmar per kvartal för att läsa om ditt företag och dess rapporter när de släpps, bör du inte investera i enskilda aktier. Håll dig till indexfonder, ETF:er och investeringsbolag som Berkshire Hathaway eller Investor.
Personlighet
Nu kommer vi till den viktigaste faktorn av alla, eftersom du som investerare aldrig kommer att förändras. Därför behöver du hitta en strategi som passar dig, inte den bästa, eftersom den troligen inte är den bästa för dig. En studie genomfördes med många handlare och förvaltare som fick samma strategi. Resultatet skilde sig dock, vilket innebär att samma strategi genomförs olika beroende på din personlighet.
Hur har detta påverkat mig när jag valde min investeringsstrategi?
Först och främst vill jag säga att investeringsstrategin kommer att utvecklas med dig när du utvecklas och förvärvar mer kunskap inom investeringar. Jag började med små, obskyra företag som hade 100% potential. Jag letade efter vinstlotter, i princip. Sedan utvecklades jag till att leta efter företag med en lovande framtid, satsade på IVF för ena, och sedan skapade jag en portfölj med tre delar, med utdelningsföretag, tillväxtföretag och lotteriföretag. Lotteriföretagen utgjorde bara 5%, för att vara tydlig!
Idag har jag fortfarande samma portfölj uppdelad i kärnföretag, tillväxt- och värdecase och fortfarande 5 % i lotterilappar eller, som jag nu kallar dem, "moonshot". Vissa av dem har presterat bra.
Jag investerar för att uppnå ekonomisk självständighet, så min risktolerans är hög, men inte extremt hög.
När det gäller färdighet och personlighet, växte jag upp som idrottare och betraktar mig fortfarande som en sådan, men utan idrottares kropp. Jag är fokuserad, tävlingsinriktad och disciplinerad. Jag vet hur man arbetar mot ett mål, och även om det skulle vara den sämsta prestationen idag, kommer processen att leda mig till mitt mål till slut. Jag spelade handboll, och som du kanske vet, finns det många mål och högt tempo. Jag lärde mig att oavsett om mitt försök att göra mål misslyckades, var jag tvungen att springa tillbaka och fokusera på nästa försvar, eftersom tempot var högt. Jag hade inte tid att gråta eller fira. Handbollen lärde mig också att fatta beslut snabbt och att det viktiga var att fokusera på bollen (vilket nu är Warren Buffetts första investeringsregel: "Förlora inte pengar!").
Andra färdigheter jag har är att jag är bra på redovisning, eftersom jag har sysslat med det i minst fyra år och varit verksamhetscontroller i två år. Jag är nyfiken, så jag tycker om att lösa problem, och framför allt är jag tålmodig och kan vänta på ett resultat.
Detta har lett mig till min investeringsstrategi idag. Att hitta kvalitetsföretag i min kärnportfölj, leta efter tillväxt- och värdecase med missförstådd underliggande lönsamhet eller tillgångar och sedan lotterilappar som förhoppningsvis kan bli något nytt Tesla eller liknande om tio år.
Slutsats
Att bestämma en investeringsstrategi är ett stort beslut, men det bästa är att du kan ändra den så många gånger du vill. Gör det dock inte för ofta, eftersom det troligen inte får den tid som krävs för att spela ut. Precis som vinet behöver du ibland låta det luftas för att bli så bra som möjligt. Men bestäm dig för en och lita på processen, tänk noggrant över vad som passar din kunskapsnivå, personlighet och mål.
För att sammanfatta, när du väljer din investeringsstrategi bör du överväga:
Investeringsmål
Risktolerans
Kunskapsnivå
Horisont
Hur mycket tid du kan ägna åt investeringar
Personlighet
Genom att ta hänsyn till dessa faktorer kan du skapa en investeringsstrategi som passar just dig och öka dina chanser att nå dina mål. Kom ihåg att investeringar är en kontinuerlig resa där du kan utvecklas och förbättras över tid. Lita på din strategi och var beredd att justera den när du växer som investerare. Lycka till!
Avkastning på dig!
Populära artiklar
10 Attribut hos en Fantastisk Investerare
Peter Lynchs checklista för att hitta 10-dubblerare