Hitta Storyn
Discover more from Investacus
När du tittar på olika företag och fall måste du ta reda på vilken typ av investeringsfall det är. I grunden, ta reda på storyn!
Mycket blir lättare när du vet vilken historien är. Det blir lättare att veta vad du letar efter när du forskar om ett företag, följer upp företaget och förmodligen mest viktigt, när du ska sälja aktierna.
För att göra det enklare använder vi Peter Lynchs kategorisering av företag. Övergripande ger Lynchs kategorisering av företag investerare en hjälpsam ram för att tänka på olika typer av företag de kan investera i. Genom att förstå egenskaperna hos varje kategori kan investerare fatta mer välinformerade investeringsbeslut och bygga en väldiversifierad portfölj som passar deras investeringsmål och risktolerans.
Peter Lynch 6 olika typer av företag
Långsamma tillväxtföretag
Den första kategorin företag enligt Lynch är långsamma tillväxtföretag, företag med begränsade tillväxtutsikter men som presterar konsekvent. Dessa företag har vanligtvis låga P/E-förhållanden, höga utdelningar och befinner sig ofta i mogen industri. Exempel inkluderar företag inom verktyg, livsmedel och drycker.
Stalwarts
Stalwarts är stora, väletablerade företag som kontinuerligt har ökat sina vinster och utdelningar över tid. De kan ha viss cyklisk verksamhet men betraktas generellt som pålitliga, stabila företag. Exempel inkluderar blue-chip-företag som Coca-Cola, Johnson & Johnson och Procter & Gamble.
Snabbväxande företag
Snabbväxande företag är företag med starka tillväxtutsikter och som återinvesterar sina vinster för att expandera sin verksamhet. De kan vara inom framväxande branscher eller ha en unik produkt eller tjänst som är mycket efterfrågad. Dessa företag har ofta höga P/E-förhållanden och låga utdelningar. Exempel inkluderar tech-jättar som Amazon, Facebook och Google.
Cykliska företag
Cykliska företag är företag vars prestation påverkas kraftigt av den ekonomiska cykeln. De har en tendens att prestera bra när ekonomin växer men kan ha svårigheter under lågkonjunkturer. Exempel inkluderar företag inom bilindustrin, bostadsbranschen och tillverkningsindustrin.
Turnaround-företag
Turnaround-företag är företag som har kämpat men har potential att förbättra sin prestation genom förändringar i ledningen, omstruktureringar eller andra strategiska initiativ. Dessa företag har ofta låga P/E-förhållanden och hög potential för tillväxt om de kan vända på situationen. Exempel inkluderar företag som Ford, Delta Airlines och JCPenney.
Tillgångsspel
Tillgångsspel är företag som är undervärderade på grund av sina tillgångar, vilket kan inkludera fastigheter, patent eller andra värdefulla tillgångar. Dessa företag kanske inte har starka vinster eller intäktstillväxt, men kan vara bra investeringar om marknaden underskattar deras tillgångar. Exempel inkluderar fastighetsinvestmentbolag (REITs), skogsindustri och läkemedelsföretag med värdefulla patent.
Det finns ingen en storlek som passar alla här. Vissa företag kan tillhöra kanske två kategorier eller vara 50/50 i två. Dessutom utvecklas företag från att vara snabba tillväxtföretag till förhoppningsvis att bli stalwarts eller tvärtom i början av en turnaround. Det är en bra ram att förstå och bygga en investeringshistoria kring ett företag. Men det är särskilt viktigt för dig att förstå varifrån värdeskapandet kommer i det företag du forskar om eller äger.
Slutsats
Ta reda på historien som det första steget när du undersöker ett företag. Det kommer längre fram i processen att hjälpa dig med en mängd olika saker när du lägger pusslet för att förstå företaget. Peter Lynchs sex olika företagskategorier är mycket användbara som en ram för de olika historier det kan vara.
Populära artiklar
10 Attribut hos en Fantastisk Investerare
Peter Lynchs checklista för att hitta 10-dubblerare