Mindre är mer: Hur begränsningar kan öka din avkastning på investeringar (ROI)

7 tips för att öka avkastningen på din portfölj

Investerare liknas ofta vid trollkarlar eller alkemister i vissa böcker, eftersom de verkar generera större värde med en mindre investering. Detta är varför vissa människor jämför investeringar med spel, eftersom de inte inser de värdeskapande åtgärder som investerare vidtar.

Som investerare byter vi kapital+tidsåtgång+analys/förståelse=avkastning på investeringen.

Den primära utmaningen uppstår på grund av att avkastningen på investeringen kan vara negativ, vilket innebär att vårt kapital, tid och förtroende för vår analys är i riskzonen. Detta kan vara en kostsam och psykologiskt påfrestande upplevelse för många investerare.

Med tanke på det stora antalet publikt handlade alternativ (över 16 000 enligt Börsdata) är det omöjligt att utvärdera varje enskilt alternativ, och vi måste fatta strategiska investeringsbeslut för att generera vinster. Det är viktigt att mildra problemet med informationsöverbelastning.

För att göra detta behöver vi etablera effektiva kriterier för att strömlinjeforma vår urvalsprocess samtidigt som vi undviker att utesluta potentiellt lönsamma investeringar. Även om vissa betydande vinnare oundvikligen kan missas, kan ett genomtänkt tillvägagångssätt med begränsningar leda till att fånga fler lovande möjligheter.

Vi vill öka våra chanser att hitta bra investeringar, och här är några sätt att göra det genom begränsningar.

• Starta där du står

  Att utgå från din nuvarande position ger två fördelar: ditt område är begränsat, och du har förmodligen större kännedom om de produkter och tjänster du använder jämfört med någon abstrakt maskin som omvandlar begagnade däck till olja. Tänk på de produkter du gärna använder eller de som människor i din omgivning vanligtvis konsumerar. Var öppen för nya möjligheter, men förbise inte de produkter och tjänster du förlitat dig på under åren. Framför allt, odla en känsla av nyfikenhet.

• Håll dig själv inom din kompetens cirkel

  Precis som tanken att utgå från din nuvarande position kan början med det du vet vara mycket gynnsamt. Tänk på din utbildningsbakgrund, branschen du arbetar inom och dina personliga hobbyer. Genom introspektion kan du troligtvis identifiera områden av intresse och kompetens.

• Screening

  Att använda aktiescreeners är ett användbart tillvägagångssätt för att sålla ut det stora antalet företag att forska om, från över 16 000 till kanske 30. Om du inte är bekant med screeners rekommenderar jag att du läser igenom detta inlägg om finansiella verktyg och webbplatser. När vi fokuserar på begränsningar, låt oss överväga screenervariabler som eliminerar de mest ogynnsamma företagen. För det första, se till att företaget har intäkter; annars är dess affärsmodell oprövad, och riskerna är betydande. För det andra, bekräfta att företaget är lönsamt och har positivt kassaflöde. Undvik företag som måste ge ut nya aktier för att fortsätta verksamheten. För det tredje, använd ett kriterium på Nettoskuld/EBITDA-kvot av 1,5 eller lägre, vilket innebär att skulden kan betalas tillbaka inom 1,5 år. För det fjärde, leta efter tillväxt de senaste tre åren som inte kommer från unika situationer som en pandemi eller liknande händelser. Genom att börja med dessa kriterier kommer du att undvika att köpa de sämst presterande företagen i världen och få en bra start.

• Investerings checklista

  Med en investeringschecklista säkerställer du att du täcker alla grundläggande aspekter du vill undersöka och att du fokuserar på de viktiga punkterna när du forskar om ett företag. Det kan vara några enkla steg för att göra allt i en specifik ordning. Jag delar upp min analys i Människor, Affärsverksamhet, Marknad och Siffror. Sedan har jag frågor jag vill besvara när jag gör min forskning.

• Tema investeringar

  Att investera i teman kan vara mycket fördelaktigt eftersom strukturella trender främjar tillväxt bland alla företag inom samma tema. Dessutom ger teman en snabb väg att bli förtrogen med den relevanta branschen.

• Begränsa antalet positioner i portföljen

  Genom att etablera ett förutbestämt antal positioner i din portfölj tvingas du att bedöma en investeringsmöjlighet mot en annan. Denna strategi uppmanar dig att väga risker och belöningar för varje möjlighet. Det finns också en annan fördel med denna strategi: genom att begränsa antalet positioner blir det enklare att hålla koll på och hålla sig informerad om varje företag.

• Undvik biotech

  Biotech-industrin är komplex; genom att tillämpa de tidigare begränsningarna kan du till och med välja att helt undvika att investera i denna sektor. Möjligheterna till en fördelaktig utgång är minimala, och de genomsnittliga oddsen är inte till din fördel. Dessutom skulle det kräva betydande tid och ansträngning att förstå den specifika sjukdomen eller symptomet i fråga om du dyker in i branschen. Även om du identifierar ett lovande företag inom bioteknik är det viktigt att tänka på att finansiera studier för varje fas är kostsamt, vilket kan resultera i utgivningen av flera rundor med nya aktier.

• Håll dig borta från binära utfall

  Binära utfall är aldrig fördelaktiga; resultatet är antingen 100% positivt eller 0% negativt. Även om du antar en 50/50 chans är det viktigt att omvärdera dina antaganden. I verkligheten tenderar dessa binära utfall att luta åt det negativa resultatet baserat på antalet gånger sådana situationer har inträffat.

Har du några begränsningar i din investeringsstrategi? Det kan öka avkastningen på din portfölj, spara tid eller göra det lättare att förstå ett företag.

---